• Das Tagesgeldkonto ist der ideale Ort für Ihren „Notgroschen“ – eine eiserne Reserve in Höhe von etwa drei bis sechs Monatsausgaben für unvorhergesehene Fälle (kaputte Waschmaschine, Autoreparatur). Das Geld ist täglich verfügbar. Beim Festgeld binden Sie einen Betrag für einen definierten Zeitraum (z. B. ein bis fünf Jahre) und erhalten dafür einen garantierten, oft höheren Zinssatz.

• Um beim Festgeld flexibel zu bleiben, nutzen clevere Sparer die sogenannte Zinstreppe. Dabei wird das Kapital gestückelt und auf verschiedene Laufzeiten (z. B. 1, 2 und 3 Jahre) verteilt. So wird regelmäßig ein Teil des Geldes frei und kann zu dann aktuellen, eventuell höheren Zinsen neu angelegt werden.

• Vorteile: Extreme Sicherheit. Die gesetzliche Einlagensicherung in der EU schützt Beträge bis zu 100.000 Euro pro Bank und Kunde im Falle einer Bankpleite. Zudem gibt es keine Kursschwankungen wie an der Börse.

• Nachteile: Tages- und Festgeld sind keine Renditemotoren. Nach Abzug der Inflation machen Sie hier real fast immer einen Verlust. Diese Anlageform dient reinen Sicherheitszwecken, nicht dem langfristigen Vermögensaufbau.

• Mit dem Kauf einer Aktie werden Sie Miteigentümer eines realen Unternehmens. Da dies mit hohen Einzelrisiken verbunden ist, sind ETFs (Exchange Traded Funds) die bessere Wahl für Privatanleger. Ein ETF bildet einen ganzen Marktindex ab, beispielsweise den MSCI World, der Aktien von über 1.400 Unternehmen aus Industrieländern bündelt.
• Unternehmen haben in der Regel eine „Preissetzungsmacht“ (Pricing Power). Wenn Rohstoff- und Lohnkosten inflationsbedingt steigen, können starke Unternehmen diese Mehrkosten durch höhere Verkaufspreise an ihre Kunden weitergeben. Dadurch steigen auch die Umsätze und potenziell die Gewinne, was sich langfristig in steigenden Aktienkursen und Dividendenausschüttungen niederschlägt.
• Vorteile: Aktien sind produktive Sachwerte. Historische Daten zeigen, dass breit gestreute Aktieninvestments über Zeiträume von 15 Jahren oder mehr nicht nur die Inflation ausgleichen, sondern eine reale Rendite von durchschnittlich 5 bis 7 % pro Jahr erwirtschaften können. Zudem lassen sich ETFs sehr kostengünstig und automatisiert über monatliche Sparpläne (bereits ab kleinen Beträgen) besparen.
• Nachteile: Aktienmärkte sind unberechenbar und schwanken stark (Volatilität). Wirtschaftskrisen, Kriege oder Pandemien können zu temporären, herben Verlusten führen. Daher darf hier nur Geld investiert werden, auf das Sie in den nächsten 10 bis 15 Jahren nicht zwingend angewiesen sind.

• Immobilien gelten in Deutschland als Inbegriff der Sicherheit. Man unterscheidet zwischen der Direktinvestition (Kauf einer Eigentumswohnung oder eines Hauses zur Eigennutzung oder Vermietung) und indirekten Investments über offene Immobilienfonds oder sogenannte REITs (börsennotierte Immobilienaktiengesellschaften).
• Als physischer Sachwert steigen Immobilienpreise in Zeiten hoher Inflation oft mit. Besonders für Vermieter ist der Inflationsschutz hoch, wenn sogenannte Indexmietverträge abgeschlossen werden: Diese koppeln die Kaltmiete direkt an die offizielle Inflationsrate, sodass die Einnahmen automatisch mit den Lebenshaltungskosten steigen. Auch der „Hebeleffekt“ (Fremdkapitalhebel) bei einer Finanzierung kann sich in Inflationszeiten lohnen, da der reale Wert der Schulden durch die Geldentwertung sinkt, während der Immobilienwert bleibt oder steigt.
• Nachteile und Risiken: Der Kauf einer Immobilie bindet enorm viel Kapital an ein einziges Objekt (sogenanntes Klumpenrisiko). Immobilien sind illiquide – man kann sie bei Geldnot nicht über Nacht verkaufen. Zudem verursachen sie kontinuierliche Kosten (Instandhaltung, Hausverwaltung, Steuern) und unterliegen dem Zinsänderungsrisiko bei der Anschlussfinanzierung sowie strengeren politischen Regulierungen (z.B. Sanierungspflichten).

• Gold wird oft als die älteste Währung der Welt bezeichnet. Sie können es physisch in Form von Münzen (z.B. Krügerrand) und Barren erwerben oder in besicherte Wertpapiere wie Xetra-Gold oder Euwax-Gold investieren, die an der Börse gehandelt werden und einen Anspruch auf physische Auslieferung verbriefen.
• Das Edelmetall kann nicht wie Papiergeld beliebig von Zentralbanken gedruckt und vermehrt werden. Es ist ein rares Gut. In Zeiten extremer Krisen (Krieg, Hyperinflation, Zusammenbruch des Bankensystems) dient es vielen Menschen als sicherer Fluchthafen zur Werterhaltung.
• Nachteile: Gold arbeitet nicht. Es erwirtschaftet keinen Gewinn, zahlt keine Dividenden und keine Zinsen. Sein Wert bemisst sich rein am Glauben der Investoren und am Verhältnis von Angebot und Nachfrage. Zudem entstehen bei physischem Gold Kosten für die sichere Verwahrung (z. B. Bankschließfach) und ein gewisser Wertverlust durch die Spanne (Spread) zwischen An- und Verkaufspreis beim Händler. Experten raten daher, Gold nicht als Hauptinvestment, sondern lediglich als kleine „Versicherung“ (etwa 5 bis maximal 10 Prozent des Vermögens) in ein ansonsten breit aufgestelltes Portfolio zu mischen.

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